Um dos maiores desafios de quem tem um negócio próprio — especialmente dos autônomos — é fazer uma gestão financeira eficiente. Para isso, é preciso compreender as diferenças entre os vários ciclos de uma empresa, como o ciclo operacional e o financeiro.
Afinal, eles permitem calcular a real situação econômica do seu empreendimento e, assim, viabilizam a tomada das melhores decisões para impulsionar os seus resultados. Por ser um assunto do qual dependem a manutenção e o crescimento da sua empresa, nós elaboramos este post completo para tirar todas as suas dúvidas.
A seguir, você vai entender o conceito de cada um desses dois ciclos e vai descobrir como fazer o cálculo corretamente, entre outros pontos relevantes. Continue a leitura!
Por que é importante entender os ciclos operacional e financeiro?
Cuidar da saúde financeira de uma empresa é fundamental. Somente com uma boa gestão dos recursos, torna-se possível manter um bom estoque, investir em novas soluções e colocar em prática ações que visam a garantir a lucratividade a curto, médio e longo prazo.
No entanto, muitos empreendedores têm dificuldade de analisar a situação financeira da sua companhia, tornando mais difícil o processo de tomada de decisão. A grande questão é que uma resolução incorreta — ou no tempo inadequado — é uma das causas mais comuns do insucesso de um negócio.
Para evitar que isso aconteça, é necessário que os gestores entendam como fazer a gestão correta do ciclo operacional e do ciclo financeiro. Ambos se referem à necessidade de recursos financeiros da sua empresa. Ou seja, estão ligados às entradas e às saídas de dinheiro.
É importante ressaltar que os dois ciclos levam em conta o prazo médio de estocagem, que, muitas vezes, não recebe a devida atenção dos empreendedores. Além disso, eles se relacionam com a liquidez e com a rentabilidade do empreendimento, considerando que:
- liquidez — é a facilidade com que um ativo pode ser transformado em dinheiro;
- rentabilidade — refere-se à análise de resultados levando em consideração os investimentos, os custos, entre outros fatores.
Desse modo, ambos são indispensáveis para a análise da necessidade de capital de giro, bem como para a projeção de fluxo de caixa. Na prática, eles se tornam ferramentas de extrema importância também para a tomada de decisão, como dito, e para melhorar os resultados do negócio.
O que é o ciclo operacional?
Trata-se da união de todas as fases de uma operação empresarial. Ou seja, o ciclo operacional começa com a compra da matéria-prima, passa pelo pagamento aos fornecedores, pela fabricação do produto e pelas vendas e termina com o recebimento do pagamento pela comercialização da mercadoria. Em outras palavras, abrange todo o período de saídas e de entradas do caixa.
Por esse motivo, o cálculo do ciclo operacional é essencial para determinar o valor do capital de giro e para fazer um controle mais eficaz do estoque. Outro ponto importante a ser analisado é que, quanto menor for o ciclo operacional, melhor, porque será possível chegar rapidamente à etapa de pagamento.
Para entendê-lo com mais facilidade, é interessante pensar nas atividades agrárias. Nesse contexto, ele se inicia quando o produtor compra as sementes e termina após a colheita, quando ele recebe pela produção. São ciclos mais longos, mas com uma data fixa em razão das safras.
Por outro lado, os ciclos das indústrias são mais curtos. Afinal, a todo momento, há chegada de matéria-prima, e a produção é constante. Como consequência, há entregas de produtos com uma frequência maior.
Então, como calculá-lo?
A fórmula do ciclo operacional não é nada complexa. O desenvolvimento envolve a soma entre o tempo médio pelo qual as matérias-primas e os produtos prontos ficam armazenados e o tempo médio entre a venda e o recebimento. Assim, basta organizar da seguinte maneira:
ciclo operacional = prazo médio de estocagem + prazo médio de recebimento
Por exemplo: digamos que uma fábrica de cadeiras tenha um prazo médio de estocagem de 20 dias e um prazo médio de recebimento de 64 dias. Logo, o ciclo operacional será de 84 dias.
Em outras palavras, isso significa que a empresa leva 84 dias para comprar a matéria-prima, colocá-la na linha de produção, fabricar as cadeiras, vendê-las e receber o pagamento.
O que é o ciclo financeiro?
Trata-se do processo de captação, gestão e utilização do capital do seu negócio. Então, começa com a obtenção de recursos, continua com a alocação deles e termina quando são utilizados para pagar dívidas ou para obter mais fundos voltados a investimentos.
Em outras palavras, é o período de tempo entre a saída e a entrada de dinheiro no caixa. Ou seja, o tempo necessário que uma empresa demanda para converter o seu capital em produto ou serviço vendido. Por isso, também é chamado de "ciclo de caixa".
Desse modo, quanto menor for o ciclo financeiro, melhor para o negócio, pois isso significa que há uma organização financeira eficaz. Logo, ao contrário do que muitos gestores imaginam, um ciclo financeiro negativo é excelente, pois demonstra que a empresa recebe pelas mercadorias vendidas antes mesmo de precisar pagar os fornecedores.
Como calculá-lo?
O cálculo do ciclo financeiro depende diretamente do resultado do ciclo operacional. Basta utilizar a fórmula a seguir:
ciclo financeiro = ciclo operacional – prazo médio de pagamento a fornecedores
Vamos recorrer ao mesmo exemplo da fábrica de cadeiras? Já sabemos que ela tem um ciclo operacional de 84 dias.
Digamos, então, que o prazo médio de pagamento aos fornecedores seja de 60 dias. Logo, temos um ciclo financeiro de 24 dias. Isso significa que a empresa paga os seus fornecedores 24 dias antes de receber pelo valor das vendas.
Ou seja, durante esse período, é necessário utilizar o capital de giro para financiar as suas operações. Nesse sentido, uma das formas de diminuir o ciclo financeiro é por meio da negociação de prazos melhores com os fornecedores.
Como fazer uma boa gestão do ciclo operacional e do financeiro?
Para fazer uma gestão eficaz do ciclo operacional e do financeiro, é preciso colocar em prática as seguintes ações:
- estabelecer orçamentos, previsões e metas financeiras;
- ajustar o nível de estoque para evitar excessos ou faltas;
- implementar processos eficientes de cobrança para maximizar o fluxo de caixa e garantir o pagamento das contas a prazo;
- controlar as despesas, evitando gastos desnecessários e priorizando aqueles que agregam valor ao negócio;
- realizar regularmente análises financeiras para avaliar a saúde financeira da empresa e tomar decisões com base em dados concretos.
Tais iniciativas podem ser colocadas em prática com a ajuda de ferramentas tecnológicas, como softwares de gestão financeira, que auxiliam na automação e na integração de processos.
Como você viu, conhecer o ciclo operacional e o ciclo financeiro de uma empresa é fundamental para garantir o equilíbrio das contas e traçar as melhores estratégias para a expansão do negócio. Por esse motivo, para gerenciá-los adequadamente, acompanhe constantemente os resultados e elabore táticas que objetivem diminuí-los.
Agora, que tal saber mais sobre o assunto? Não deixe de conferir como construir um planejamento financeiro eficiente!
